可转债成为资本市场新宠

览富财经第五届企业投融资策略峰会在廊坊成功举办。在此次峰会中,众多业内人士就资本市场目前的发展状况、企业再融资等问题展开讨论。

  再融资新规后,可转债市场升温

  峰会上有专家表示,再融资新规出台后,由于可转债不受18个月间隔期影响,可转债市场持续升温。2016年全年只有34家公司公布可转债预案,但2017年至2018年6月21日,已有近200家公司公布可转债发行预案。

  对于可转债市场的持续升温,专家详细分析了可转债特点:其一,可转债融资成本低;其二,可转债没有锁定期的要求;其三,可转债可以设置赎回条款;其四,可转债可以配回售条款。

  专家解释道:“目前公司债发行利率大概是在7%到8%之间,但可转债利率平均下来只有区间的1%到1.5%,这对于上市公司来说还是挺有吸引力的。另外,可转债是没有锁定期的,投资者可以当日买卖,这也是促进可转债火爆的因素”。

  募投项目和资金使用是再融资审核的重中之重

  值得一提的是本次峰会中,业内专家重点从企业再融资的募投项目和再融资的资金具体使用做出详细分析。

  对于企业再融资的募投项目:再融资募投项目需要满足国家环保、土地等相关政策,需要按照相关规定取得发改的备案或者核准的文件,跟企业首发IPO的项目是一样的,募投项目如果需要环评也是要取得环评的文件,如果涉及到土地,相关用地手续一定也要落实。

  对于再融资的资金具体使用:不鼓励企业再融资是用来补充现金流或是还贷的。企业募集资金最好是用于项目建设的支出,主要还是用于设备、厂房、办公用地等方面,不鼓励募集资金用于人员开支、预备费等。

  峰会的尾声,业内专家还着重提及到企业再融资和重组的区别,并指出再融资和企业重组的区别在于配套资金不同,重组的配套资金不能超过100%,但再融资可以超过。

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